报告发布:《科技赋能、规范融合——2018中国金融科技发展地图》

2018-06-30
《21世纪经济报道》金融版新闻总监周鹏峰,6月30日在2018中国金融科技发展论坛上发布并且解读论坛的主旨报告。

《21世纪经济报道》金融版新闻总监周鹏峰,6月30日在2018中国金融科技发展论坛上发布并且解读论坛的主旨报告。

【以下为演讲全文】

很高兴代表金融组做这样一个报告的分享。在座很多都是从业者,无论从研究还是实务领域来说,我们都不及各位,但是这个报告是站在巨人的肩膀之上,在前期进行了大量采访和调研的基础上形成的。我们最专业的就是知道读者和市场想要知道什么。这一份报告可以说是我们过去一年的观察,当然也有一些疑惑。

我们报告分为五个部分,第一是有关金融科技公司的定义,通过技术手段,推动金融创新,形成对金融市场机构,金融服务产生重大影响的业务模式基础应用以及流程产品。我们为什么觉得这个很重要?大家最近会关注到小米上市的事情,为什么有很大的争议?就是对他的判断有分歧,他到底是互联网公司还是硬件公司,这会直接决定它的估值。我们也在想,是不是很多公司也要追捧金融科技的概念,奔着估值而去。我们也要注意一个现象,很多金融科技公司在宣传的时候会强调它的科技属性,淡化金融属性。

我在猜测除了一个估值追捧的因素以外,是否考虑到监管的因素。去年以来,强调比较多的是金融就要持牌,是金融都要监管。不管怎么说,目前两年来我们监管上有一个比较流行的词汇叫“穿透式监管”。他如果穿透到底层,你到底是金融还是科技?相信这个会对其他考量的组织称谓不太重要了。

从我们的角度来说,我们比较认可衡量科技金融公司的两个核心指标,一个是技术能力,一个是盈利结构。技术能力方面,包括大数据、人工智能等数据是否在行业内显示了基础的科研能力。另外从盈利结构来说,取决于技术能力的基础,它的收入结构,比如说技术收入的服务,它的收入占比有多高,实际上现在市场上也有对金融科技公司的定义,有两大流派的认定。其中一个流派认为金融科技公司首先要具备对机构具有科技输出能力,而且看它的收入构成,对金融机构技术服务的收入占比很高,而不是来自金融业务。也有一个比较宽泛的概念,主要是新兴金融科技驱动的企业,都可能称为金融科技公司,这是一个比较宽泛的概念。

实际上在目前,我们金融市场对金融科技的认定比较宽泛,我们做了一个梳理,包括金融互联网巨头,银行系金融公司,网络贷款公司,大概有14个业态初步的梳理,我们目前抽样了120家主流的科技金融公司,在各个城市的分布做了一个生态图。大家可以看到,目前来说北京、上海、深圳、杭州是比较居前的四个城市,说明这几个城市基础非常好。从数量上来说,北京37家,上海33家,深圳23家。前四位的城市是各个金融生态都会有一些涉足。当然如果比较的话,他们也有所区分,北京聚集了很多互联网巨头,很多大数据公司,上海有很多银行系的科技公司,包括网络理财。深圳比较均衡,当然广州我们统称北上广深,广州在这个方面需要进一步追赶。

另外我们关注到一些变化,2017年金融科技独角兽公司的融资情况,相比2016年有很大的变化,2015年发生融资的公司有484家,同比减少247家,融资额350亿元,同比下降382亿元。我们认为这个行业正在趋向于成熟,这是一个非常正常的态势。2017年,很多金融科技公司在境外上市,比如刚才的拍拍贷。任何一个行业,如果有很大的利润空间,要么会有更多的规范,要么会有更多的竞争者。

这个行业非常千姿百态,我们可以看到很多公司在规范,也会有一些技术回归,价值回归的过程,同时我们也看到,一些强者恒强,大家都知道,蚂蚁金服6月8号的时候宣布了C轮融资,融资140亿美元,我们以此估算出它的整个估值有一万亿人民币,这是什么概念?当时这个额度我很惊讶,当天百度了一下四大银行包括招行的市值,当天工行的市值不到两万亿,健康1.78亿,农行1.17,中行1.1万亿,招行只有7200亿的市值。我发了朋友圈,有一个银行的朋友说很有意思,要发给他的老板,这个有意思就是传统公司的没落。

独角兽公司的估值方法,其中有一个就是市盈率的估值,用户价值,不同业务板块对标叠加法,达到这样一个估值。不管它的估值是什么方法,其实我们可以得出来他相对来说比传统金融机构估值不太一样。比如说工行,四大银行从市盈率的角度来说只有六七八,比如说28倍对金融科技的公司还是比较保守的估值,这是非常大的差异。我们是否可以以此估算,传统金融机构真的是没落了吗?至少我们可以看到一些改变。

在2017年之前,大家比较关注到的就是银行和四大互联网巨头,可能会有这样一些对立的情绪。因为大家认为互联网巨头是入侵者,银行是被颠覆者。媒体和舆论也会有这样一个倾向,这样一个对立趋势,但是2017年之后,这样的情况已经在发生变化,2017年年初到三个月之后,四大银行和四大互联网巨头点对点,各自组队,成为新型的F4联盟,2018年这样一个趋势更为明显,互联网巨头一家可能会和几家银行签署战略合作协议,同时银行业可能会同时跟几个互联网巨头签订战略合作协议。

可以看出来,这样一个竞争融合的态势是在加速的。有一句话说得很对,没有永远的敌人,只有永远的利益。这一句话用在传统的金融机构和互联网公司,从对立到携手的过程非常恰当。为什么会发生这样的变化?银行本身有这样的诉求,他认为未来零售业务是他战略转型的重要方向,这是互联网公司和大数据,包括它的风控技术,对于银行来说非常具有诱惑力,从互联网公司的角度来看,去年以来,监管态势趋严,互联网公司再也不说我们要颠覆传统金融,而是要有一个共生的态势。

目前双方边界也在慢慢理清,虽然口号是这样称呼的,但是未来是否完全分得清楚,我们也不知道,但是双方合作的态势在加深,这是我们总结的六大趋势之一。这是我们记者和很多银行,包括科技公司的高管做了很多采访,梳理出来的趋势。除了刚刚说的银行与金融科技公司融合之外,还有五大趋势。移动化大势所趋,大家可以感知到,中国有八亿的智能手机用户,每个人每天看手机的次数达到150次,我们移动支付的数额是美国的70多倍。

第二个趋势就是有关趋势会成为零售银行驱动的引擎。信用卡是消费金融业务的一种。我们前面提到了,为什么竞争融合的态势会增强,可以看到银行正在加大零售业务的推动,这一块非常重要。

人工智能智能提升金融业方方面面,去年以来,人工智能的理财很多,无论从提升客户体验还是风控的角度来说,它未来都会成为一个非常重要的态势。今年一直以来,银行的投资很大,我们关注了这两年,趋势是在加大的。

另外有关非核心业务上云率未提高,目前从监管、银行、科技公司,云服务商的角度来说,对这方面的认识可能会有不太一样的地方,但是在合规的前提下,银行上云场景日渐丰富,会降低成本。

最后一个趋势,我们认为区块链将成为金融领域合作的一个统一技术标准,当然目前来说,确实对区块链技术有很多非议,新技术可能会被滥用,但是我们认为技术是无罪的,确实可以感受到银行在加大这方面的投入。这是我们判断的未来趋势之一。

这是我们今天报告的核心内容,介绍完核心内容之后,我想说不管金融科技领域现在面临什么挑战?市场需求被激发,空间也被打开。而且这是一个不可逆过程,我们作为媒体,希望在这个行业当中起到一定的推动作用,谢谢。

 



关于『2018中国金融科技发展论坛』

在南方财经全媒体集团的大力支持下,《21世纪经济报道》2018年再度重磅推出“中国金融科技发展论坛”及其系列活动,包括2018中国金融科技发展论坛、金融科技精英30人访谈、论坛主旨报告《科技赋能、规范融合——2018中国金融科技发展地图》、2018中国金融科技『金领航奖』评选等。2018中国金融科技发展论坛,6月30日在上海浦东喜来登由由大酒店举行,今年论坛的主题是“金融科技3.0:科技赋能规范融合”,论坛主旨报告《科技赋能、规范融合——2018中国金融科技发展地图》同时发布,全方位解读中国金融科技发展现状。

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