国家金融与发展实验室杨涛:当前金融科技底层技术研发多有不足

2018-06-30
国家金融与发展实验室副主任杨涛,6月30日在2018中国金融科技发展论坛上发表主题演讲,题目是《金融科技发展趋势与监管 》。

中国很多金融科技在国际领先,但更多体现为商业模式、应用场景,需求层面的领先,而底层技术研发方面有很多不足。如何支持金融科技进一步发展?

6月30日,由南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办的2018中国金融科技发展论坛在上海举行,国家金融与发展实验室副主任杨涛在该论坛上以“金融科技发展的趋势与监管”为主题发表演讲。

杨涛介绍,通过巴塞尔委员会分类方法,我们把技术对金融活动的影响分为四类,支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设施。

杨涛指出,金融科技新技术对现有金融体系带来巨大的冲击和影响。对于主流金融的影响主要体现在银行科技、保险科技这些层面。以英国监管部门批准的全功能直销银行牌照,其唯一不确定性是监管因素。监管主要影响在小额开户、是否线上贷款、小额面签等。这些技术未来是否会发生重大变化变化,如果监管环境有所变化,十年后银行都往手机APP上转移是完全有可能的。

此时,线下同样有其存在价值。线下不是完全无人,而是维系和客户更或的重视度和黏性,比如说咖啡馆等场所,线下仍然有存在价值。

对主流金融体系的冲击之外,杨涛认为纯粹提供技术支持的企业里有可能爆发独角兽。因为其既受政策支持,又不是做类金融业务。此外像BATJ这些巨头市场也很关注,核心问题是其技术输出加金融自营,金融平台边界能否做到有效的隔离,这也是各方比较关注的问题。

杨涛指出,利用金融技术做类金融业务,不能越位,整个监管日益严格。从监管层面来看,未来从事任何金融活动必须把自己可能存在的风险特征搞清楚,是存在系统性风险还是非系统性风险,还是国情特殊的风险,需要把自己解释清楚,否则就会出现过去很多金融产品出现过程中存在很多争议。比如货币基金加支付功能,现在在宏观稳定性方面是否有影响有很多讨论。整个大趋势就是严监管。另一方面,金融科技发展迎来重要的窗口期。

杨涛表示,当前中国很多金融科技在国际所谓的领先,更多体现为商业模式、应用场景,需求层面的领先,而底层技术研发方面有很多不足。那么下一步推动金融科技发展主要的政策方向是什么?主要靠市场主动,政策更多是引导,创造环境。

国家层面相关部门也在讨论推动金融科技的发展规划。希望引导银行业机构进一步利用新技术,实现普惠金融的服务水平。保险业也要讨论利用新技术,来进一步促进保险服务。地方层面,多地都要出台一些和金融科技有关的政策和规划。归根到底落到企业、项目、人。

市场上众多声称金融科技的企业,到底什么样的值得支持?

杨涛表示,从推动金融科技发展的行业主体来看,定性角度可以分为几大类:银行保险主流机构大规模用金融技术。互联网、电商的巨头,利用自身的优势,在金融业务技术输出方面同时布局,又适度的隔离,肯定也是一部分。三是纯粹提供技术服务于外包的机构。四是利用新技术,自己从事类金融业务,包括P2P业务。

从定量角度衡量:参与主体有没有技术优势,不仅仅是过去的软件等IT企业,你能否在新一代技术大数据、人工智能方面有没有专利,这是一个衡量点;技术人员占比较高的比重,如果是标杆企业,起码占到一半;在技术应用场景方面真正有所突破,无论是自己用还是为其他机构赋能;线上业务占绝对比重,在全业务链条应用新技术程度比较高;收入结构由产品销售逐渐转化提供技术服务,平台服务型外包;在内部管理控制组织架构各方面,科技化程度比较高,如果你自成是金融科技企业,内部还有大量的人工填单,大量的内部管理流程不顺,我觉得离金融科技还很远;最后是企业文化,体现出创新性、敏捷性,就可以保证较为安全合规的平衡。

从功能角度来看,就是关注的技术加入金融领域,有哪些重大的应用项目取得突破,这些突破是合规的,风险可控的,同时解决了现有金融的短板,能够有效与市场结合,人工智能+金融,大数据+金融,互联技术+金融,分布式技术+金融,安全技术+金融等。

 

(记者:王晓  编辑:王芳艳)

 

【以下为演讲全文】

非常高兴有这样一个机会来到现场和各位同行朋友交流一下我对于金融科技发展的思考。今天运气非常好,我从泰国赶回北京,从北京到上海,一路每一个时间点都把握住了,最后非常有幸赶到现场。我今天想分享的题目是金融科技发展的趋势与监管,也是我近期的思考,简单的和各位汇报探讨。

首先当前我们讨论金融科技的时候,一个重要的起点就是形成讨论什么是金融科技的共识,讨论共识,我们可以通过巴塞尔委员会分类方法,我们把技术对金融活动的影响,可以分为四类,支付结算、存贷款与资本筹集,投资管理,市场设施。

我们可以利用百度的指数,看一下国内比较热点的搜索主题词,大数据,这是一个持续向上的关注热度,互联网金融,近些年关注度有所下降,特别是2016年。区块链近两年关注度有所上升,涉及到金融科技和金融风险,2016年对金融科技的关注度有所上升,包括金融风险。所以首先我们讨论金融科技非常热,但是在国内仍然处于起步阶段。我们可以看到谷歌搜索指数当中几个主题词,首先就是Fin Tech。海外对于Fin Tech这样一个关注度非常高,和年几年,监管、沙河,都是在海外关注度比较高的热词。

供给就是监管,需求就是不断变化的消费者偏好。我们简单看一下这几方面的因素,需求方面的因素,消费者偏好影响的要素很多,但是不可否认的一点是移动场景时代不可阻挡。这是我们讨论当前一切新金融,金融科技创新的重要起点。这里面也有一个数据,我引用了腾讯的数据,到去年年底,微信月活跃5.89亿,今年一季度超过10亿。另外还有PC和移动端QQ的用户,大家可以看到当所有用户习惯都已经从线下进一步超越PC互联网时代,向移动互联网时代转移,这种需求对未来所有金融服务提供者面向客户的交互界面都带来了一种向移动端转移的倒逼需求。

我们从供给侧简单看一下,在目前令人眼花心乱的各种各样概念当中,我们可以简单的把大家关注的方面梳理一下。我个人认为当前有几个层次,这是下一步无论从政策支持还是市场技术成熟度来说,都相对占有一定成熟条件的就是人工智能与大数据,这两个方面都写入了十九大报告。互联技术就是移动互联和物联网。分布式技术里面云计算,无论是金融行业,运用云计算相关的技术方面,已经达到一个重要的连接点,银监会也是在十三五的信息规划里面提到了,十三五末期和互联网业务有关的银行核心业务要上云,与此同时,区块链仍然处在一定程度的争议过程当中。最后还有安全技术,量子技术对于密码的加密带来的冲击和影响。

一方面技术的影响很大,另一方面我们也不要过于神话。区块链应用很多,主要分三类,数据记录类、流程溯源类、数字资产,归根到底技术可以实现的场景当前要避免神话。而且就技术本身来说,也会有进一步变化的可能性。我和很多专业朋友讨论区块链,比如说哈希图(也是一种技术),有可能期待现有区块链发展,所以我们要客观的看待这个问题。

我们把供给侧和需求侧稍微融合一点,就可以看到几个现象,一个是这些金融科技新技术确实对现有金融体系带来巨大的冲击和影响,我这里面有几个数据,这样一些变化,给我们带来了一些直观的感受。背后原因很多,但是不可否认,新技术的冲击面向移动时代的影响,肯定是其中的一个重要因素。

当然我们可以看到,对于主流金融的影响主要体现在银行科技、保险科技这些层面,银行右下角的两个图,是大家知道的英国银行,这一家银行就是一家首先直销银行,获得了英国监管部门的全功能牌照,唯一不确定性的就是监管的因素,监管银行核定影响就是小额开户,是否线上贷款,小额面签,五到十年之后,这些技术是否会发生重大变化,不仅是微众网商,更多的银行是否可以改变这个条件?如果监管环境有所变化,甚至十年以后,银行就往手机APP转移,这是完全又可能的。

但是在这种情况下,大家关注线下同样有其存在的价值,我利用了几个图,包括美国的银行和韩国的一家银行,线下是什么?线下不是完全无人,而是维系和客户更或的重视度和黏性,比如说咖啡馆等场所,线下仍然有他存在的价值所在,这几个图都是实际的图,可以给我们一些国外银行线下分布的直观感受。

除了对主流金融体系的冲击之外,我们可以看到对于纯粹提供技术支持的企业,我认为里面有可能爆发独角兽,因为他受到政策支持,又不是做类金融业务。另外像BATJ这些巨头大家都很关注,核心问题就是他的技术输出加金融自营,金融平台这样一些边界能否做到有效的隔离,相信这也是各方比较关注的问题。

除此以外,利用金融技术做类金融业务,不能越位,整个监管日益严格。从监管层面来看,未来从事任何金融活动必须把自己可能存在的风险特征搞清楚,你存在系统性风险还是非系统性风险,还是国情特殊的风险,你需要把自己解读清楚,否则就会出现过去很多金融产品出现过程当中大家存在的争议。比如货币市场基金加支付功能,现在在宏观稳定性方面是否有影响,其实有很多讨论,这是整个对于风险和监管大的趋势,就是严监管。

在这种情况下,一方面监管合规越来越严格,另一方面金融科技未来的前景,这是一个重要的窗口期。当前很多金融科技在国际所谓的领先,更多体现为商业模式、应用场景,需求层面倒逼的领先,而底层技术研发方面有很多不足,既然存在这种认识,我们看到下一步推动金融科技发展过程当中,主要的政策方向是什么?你让市场主动,政策更多是引导,创造一个环境。我们可以看到无论从国家层面还是地方层面,都体现出一些趋势,像国家层面,相关的一些部门也在讨论推动金融科技的发展规划。去年相关的政策意见,也是希望不同的部门比如说引导银行业机构进一步利用新技术,实现普惠金融的服务水平。保险业也要讨论利用新技术,来进一步促进保险服务。地方层面,大家可以看到现在各个地方,都要出台一些和金融科技有关的政策和规划。归根到底落到什么地方?就是落到企业、项目、人。哪一些企业,算是金融科技的支持项目,哪一些项目算重大项目?哪一些算金融科技的人才?最后我简单说一下,究竟是支持谁?

我觉得从行业的主体,共同推动金融科技发展的行业主体来看,从定性的角度可以分为几大类,银行保险主流机构大规模用金融技术,肯定也是支持对象。互联网、电商的巨头,利用自身的优势,在金融业务技术输出方面同时布局,又适度的隔离,肯定也是一个部分。三是纯粹提供技术服务于外包的机构,第四,利用新技术,自己从事类金融业务,包括P2P业务。

从定量的角度,我们简单可以看一下,有一些衡量角度,如果你是金融行业的参与主体,你有没有技术优势,不仅仅是过去的软件企业,IT企业,你能否在新一代技术大数据、人工智能方面有没有专利,这是一个衡量点。另外技术人员占比较高的比重,如果你是标杆企业,你是先行引导企业,起码占到一半。其他在技术应用场景方面,真正有所突破,无论是自己用还是其他人赋能。线上业务占绝对比重,在全业务链条应用新技术程度比较高,收入结构由产品销售逐渐转化提供技术服务,平台服务型外包。在内部管理控制组织架构各方面,你的科技化程度比较高,如果你是金融科技企业,你内部还有大量的人工填单,大量的内部管理流程不顺,我觉得你离得很远。最后是企业文化,体现出创新性、敏捷性,就可以保证较为安全合规的平衡。所以我觉得未来可以讨论一些标准。

除了从主体角度来讲,我们还可以从功能角度来看,无非就是关注的技术加入金融领域,有哪些重大的应用项目取得突破,这些突破是合规的,风险可控的,同时解决了现有金融的短板,能够有效与市场结合,人工智能+金融,大数据+金融,互联技术+金融,分布式技术+金融,安全技术+金融,这是从项目角度,政策能够支持哪些项目。

以上做一点简单的分享,谢谢大家!



关于『2018中国金融科技发展论坛』

在南方财经全媒体集团的大力支持下,《21世纪经济报道》2018年再度重磅推出“中国金融科技发展论坛”及其系列活动,包括2018中国金融科技发展论坛、金融科技精英30人访谈、论坛主旨报告《科技赋能、规范融合——2018中国金融科技发展地图》、2018中国金融科技『金领航奖』评选等。2018中国金融科技发展论坛,6月30日在上海浦东喜来登由由大酒店举行,今年论坛的主题是“金融科技3.0:科技赋能规范融合”,论坛主旨报告《科技赋能、规范融合——2018中国金融科技发展地图》同时发布,全方位解读中国金融科技发展现状。

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